Murcia fue la región que registró el único aumento en el patrimonio en fondos el año pasado, del 0,4%, según datos del Observatorio Inverco, mientras que en el resto de comunidades descendió. Aunque en el caso de País Vasco, La Rioja, Ceuta y Canarias, dicha caída supuso menos de un 1% del patrimonio total.
Lento pero con paso firme, así avanza la rentabilidad de los depósitos en España. MyInvestor, el neobanco respaldado por Andbank, El Corte Inglés, AXA y varios family office, ha entrado de lleno a remunerar el pasivo con dos plazos fijos a 6 y 12 meses que ofrecen una rentabilidad del 3%. En este último plazo, a un año, solo dos depósitos ofrecen un interés superior al de MyInvestor entre los contratables directamente en una entidad. Los de BFF Banking Group (la antigua Banca Farmafactoring) y Wizink.
Mientras la gran banca se resiste a remunerar los depósitos, las entidades de menor tamaño continúan con su ofensiva. Cada semana alguna mejora su oferta. Las últimas en mover ficha, elevando sus rentabilidades, han sido EBN Banco, y Banco Finantia. Además, Wizink ha estrenado dos, a tres y doce meses. Este último se ha convertido en el más rentable del mercado en el plazo de un año, al ofrecer una rentabilidad del 3,3%.
Ahora que la sequía nos recuerda la importancia de los acuíferos, conviene recordar que los bancos también tienen los suyos. Y que pueden secarse.
La carrera por remunerar los depósitos coge ritmo entre las empresas. La ofensiva parte ya de forma generalizada desde la gran banca (Banco Santander, BBVA, CaixaBank y Banc Sabadell) y jugadores extranjeros como el alemán Deutsche Bank y los franceses BNP Paribas y Société Générale, pero está dirigida aún a grandes corporaciones sin que permee todavía al segmento de las pymes ni sea generaliza.
La lucha por los ahorradores se recrudece a medida que se consolida el escenario de tipos de interés más altos y los bancos siguen presentando fugas de depósitos, en parte por ofrecer un rendimiento peor que otras alternativas, en parte por las recientes turbulencias financieras. Aunque los fondos del mercado monetario (bonos, letras, pagarés... renta fija a muy corto plazo) están siendo la opción más destacada -en EEUU ya ofrecen un 5%-, surgen otras opciones como la que pone en marcha Apple de la mano de Goldman Sachs.
No hay muchos depósitos a un año que rompan la barrera del 3% con sus rentabilidades entre aquellos que se pueden contratar directamente a través de una entidad. Solo hay uno, de hecho. Pero el abanico de opciones se amplía en los vencimientos más largo, por los que las entidades también apuestan.
Los hogares españoles han empezado a buscar opciones conservadoras con las que rascar algo de rentabilidad por sus ahorros. Se observa en la demanda de Letras del Tesoro o en la cantidad de dinero que se ha canalizado desde enero hacia los fondos de inversión considerados de menor riesgo. En ese cajón se encuentran los monetarios, que se han convertido en unos de los productos más demandados de este año por parte de los inversores, junto a los de renta fija, gestión pasiva o garantizados. Sin embargo, los monetarios más vendidos no coinciden siempre con los más rentables.
Después de años en los que era difícil arañar algo por la nómina, vuelven las ofertas en forma de rentabilidad y de dinero en efectivo. También regresan con fuerza las cuentas remuneradas.
A la espera de que la gran banca mueva ficha, el interés medio que paga el sector es de solo el 0,37%. Cifra que crece al 2% si se analiza la oferta de pequeñas entidades y bancos extranjeros.
La banca europea es robusta, según se afanan en trasladar los supervisores desde que colapsó el californiano Silicon Valley Bank (SVB) y Credit Suisse entró en situación de emergencia, pero las fuertes volatilidades de los mercados amenazan con erosionar su rentabilidad por varias vías.
Silicon Valley Bank ha sido una de las primeras víctimas de las subidas de tipos de interés que buscan frenar la inflación. Algunos avisos, como la mini-crisis financiera que sufrió el Reino Unido hace solo unos meses, ya dejaban entrever que en la carrera por el endurecimiento monetario son muchas las cosas que se pueden 'romper'. Ahora, con la caída de SVB se teme que se produzca un contagio, es decir, que el cierre de SVB genere una oleada de pánico que pueda llevar a otras entidades a sufrir problemas de liquidez (o de solvencia en el peor de los casos) a través de una caída de la confianza por las pérdidas provocadas por su exposición a SVB. Todo ello podría verse agravado por una cifra de la que se ha hablado poco: las pérdidas latentes de 620.000 millones de dólares que acumula la banca americana en sus carteras de bonos.
El neobróker Freedom Finance mete presión en la captación del ahorro con una cuenta al 2,5% anual, sin límite en las aportaciones y que permite disponer de los fondos en cualquier momento.
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