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5/05 | El Economista elEconomista.es

'Jueves negro' en Wall Street: el Nasdaq pierde un 5%, su mayor caída en 20 meses

Los principales índices de la bolsa estadounidense terminan las sesión en rojo y borran el rebote de los últimos días. El Dow Jones pierde 1.063 puntos en la sesión del jueves, el equivalente a un 3,12%, y se sitúa en los 32.997,97 puntos. Se trata de su mayor caída diaria desde octubre de 2020.

5/05 | El Economista elEconomista.es

La Fed cumple el guion: sube los tipos medio punto por primera vez en 22 años

La Reserva Federal ha cumplido con las expectativas de los mercados. La institución ha confirmado una subida de tipos de interés de 50 puntos básicos, el doble de lo habitual, un incremento que no se llevaba a cabo desde la época de Alan Greenspan, en el año 2000, y que deja los tipos de interés en la horquilla del 0,75%-1%. De este modo, el organismo ha pisado el acelerador en el proceso de normalización de su política monetaria. El presidente, Jerome Powell ha explicado en rueda de prensa que el motivo para subir los tipos es que "la inflación es demasiado alta y entendiendo las dificultades que está causando tenemos las herramientas que necesitamos y la determinación que se necesita para restaurar la estabilidad".

4/05 | El Economista elEconomista.es

La Fed mueve ficha de nuevo: con una subida de 50 puntos básicos descontada, los focos apuntarán al "elefantiásico" balance

El precio del dinero volverá a subir este miércoles en EEUU. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal se pronuncia hoy a las 20:00 (hora española) tras su reunión de dos días y su decisión parece más que descontada por los mercados: habrá una subida de tipos de al menos 50 puntos básicos que los deje en la franja del 0,75%-1% después de la subida de 25 puntos básicos de abril, la primera desde 2018. Aunque se especula con una posible subida de 75 puntos básicos dada la inflación más alta en cuatro décadas, la atención en esta jornada se prestará a cualquier detalle que se dé sobre la reducción de la hoja de balance, que asciende a casi nueve billones de dólares.

4/05 | El Economista elEconomista.es

La Fed se prepara para subir tipos 50 puntos básicos con el bono ya en el 3%

La Reserva Federal estadounidense (Fed) está viéndose obligada a enfrentarse a la realidad, la que todos los días le recuerda la inflación, y también los mercados. Por el repunte de los precios que se está produciendo, mucho mayor de lo que esperaba la Fed hace pocos meses, los inversores cada vez descuentan más incrementos en el precio del dinero por parte de la Fed, y esta no quiere seguir corriendo detrás del mercado.

3/05 | El Economista elEconomista.es

La gran banca reduce la morosidad al 3,3%, mínimo histórico desde 2008

Los efectos de la pandemia y de la invasión de Rusia a Ucrania pasan sin dejar huella en la morosidad de la banca española. De momento. La gran banca cerró el primer trimestre del año con la ratio de impagos más baja desde la última gran crisis, la de 2008, pese a las incertidumbres que sobrevuelan a la economía. Concretamente, Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankinter y Unicaja situaron de forma conjunta la tasa de impagos a cierre de marzo en el 3,33%, la ratio más baja en los últimos catorce años.

30/04 | El Economista elEconomista.es

La gran banca gana 5.300 millones y supera un 25% el beneficio preCovid

La gran banca arranca el primer trimestre del año con unas ganancias conjuntas de 5.328 millones de euros, un volumen que supera en un 25% el beneficio que obtuvo en el mismo periodo de 2019, antes del inicio de la pandemia, y mejora en hasta un 44% las ganancias de los tres primeros meses del año pasado. El resultado de los seis bancos cotizados del país (sin el efecto extraordinario de CaixaBank por la fusión con Bankia) ha sorprendido a los analistas, cuya previsión quedaba unos 900 millones por debajo. El consenso del mercado de Factset estimó que las seis principales entidades obtendrían unas ganancias de 4.430 millones, pero se han quedado un 20% por encima.

29/04 | El Economista elEconomista.es

La banca española volverá a ser rentable este año por primera vez desde 2010

"14 años esperando el autobús y, de repente, todos llegan a la vez". Es lo que opinan desde Bank of America sobre la situación actual de la banca europea. ¿A qué se refieren? Los tipos de interés apuntan a cerrar el año en los 75 puntos básicos, las revisiones de los beneficios son al alza y, para más inri, los multiplicadores a los que cotiza el sector siguen descontando escenarios mucho más adversos. En definitiva, un nuevo panorama se ha abierto y el mercado todavía no lo reconoce ensimismado, como está, en una posible estanflación en Europa debido a la guerra. La consecuencia de todo ello es que la banca española volverá a ser rentable por primera vez desde el año 2010.

27/04 | El Economista elEconomista.es

La banca perdería 3 puntos del capital CET1 si la guerra de Rusia restase 5,4 puntos al PIB

Los bancos españoles podrían perder entre 1,8 puntos porcentuales y 3 de su ratio de capital si las dificultades importadas por la guerra de Rusia en Ucrania provocasen un fuerte shock en la economía. El impacto lo calcula el Banco de España en un ejercicio de estrés incluido en el Informe de Estabilidad Financiera publicado hoy, donde concluye, no obstante, que el sector "muestra una adecuada capacidad de resistencia agregada".

26/04 | El Economista elEconomista.es

La Fed se tiene que ir a las 12 subidas de tipos este año si no quiere que las expectativas de inflación se desboquen

No es fácil calibrar con qué velocidad tiene que conducirse un banco central que emprende un ciclo de subidas de tipos. La referencia la suelen dar las expectativas de los mercados. En EEUU, los futuros descuentan ahora mismo diez subidas de tipos de la Reserva Federal este año (contando la de 25 puntos básicos que ya hubo en marzo) hasta dejarlos en el entorno del 2,7%. Aunque el presidente de la Fed, Jerome Powell, ya ha telegrafiado que la subida de mayo será de 50 puntos básicos y algunos miembros del FOMC ya hablan de alzas de 75 puntos básicos, viendo el nivel en el que se están poniendo expectativas de inflación, el banco central va a tener que darse más prisa.

25/04 | El Economista elEconomista.es

Cuándo, cómo y hasta dónde pueden llegar los tipos: así será la hoja de ruta del BCE para hacerlos despegar

El BCE entra en un momento crítico para definir su estrategia hacia la tierra prometida de los tipos positivos. Al fin del programa de compra de deuda solo le falta que pongan fecha concreta de defunción, pero todavía no está claro si este año caben dos o tres alzas en los tipos de interés. Tampoco hasta dónde puede llegar la subida para contener la inflación.

24/04 | El Economista elEconomista.es

El BCE pone en el foco el riesgo de la banca con energéticas y materias primas

La banca europea tiene una exposición directa a Rusia, Ucrania y Bielorrusia limitada y "gestionable" a ojos de los supervisores. Pero al Banco Central Europeo (BCE) le preocupa el deterioro en los activos por los efectos de segunda ronda -derivados del freno en el PIB, alza de la inflación, etc.- y, de manera particular, ha puesto el punto de mira en las carteras "vinculadas a las materias primas y a la energía", por ser las que más probabilidades tienen de sufrir el shock geopolítico.

22/04 | El Economista elEconomista.es

El Ibex ha enjugado dos tercios de su abaratamiento

Que la bolsa española es uno de los mercados más value que se podían comprar en el mundo es algo en lo que no teníamos dudas desde hace mucho tiempo. En las páginas de elEconomista hemos confeccionado un listado de compañías -Fluidra, Gestamp, Ence, Catalana, Rovi, Logista, Acerinox- que se compran más que a precios razonables y en las que el capital riesgo, como buen hurón que es, puede tomar una participación inferior al 30%, sin lanzar una opa por la totalidad, para sacarle en poco tres años retornos del 25%-50%.

22/04 | El Economista elEconomista.es

La Fed tendrá que pegar un acelerón no visto en 30 años: el velocímetro de las subidas de tipos mira a los 75 puntos básicos

La inflación circula tan deprisa que, si la quiere alcanzar, la Reserva Federal de EEUU tendrá que pisar más a fondo el acelerador. Si en la reunión de marzo, el organismo accionó el pedal por primera vez en 39 meses hasta los 25 puntos básicos de subida, enseguida los analistas pusieron la mira en los 50: los consecutivos acelerones tendrían que ser del doble. Cuando el 'conductor' de la Fed, Jerome Powell, aceptó al fin ayer la cifra de 50, varios acompañantes de su 'vehículo' y no pocos analistas le ven directamente teniendo que 'quemar rueda' y poniendo el 'velocímetro' en los 75 puntos básicos en próximas reuniones. No se veía un acelerón tan grande de golpe sobre las cuatro ruedas de la Fed desde 1994.

21/04 | El Economista elEconomista.es

De Guindos admite la posibilidad de una primera subida de tipos en julio

La situación en Europa en términos de inflación ha llegado a niveles insostenibles en este último año plagado de reveses para la economía del euro. Ante esta situación, el Banco Central Europeo (BCE) se plantea la posibilidad de revisar los tipos de interés de la zona euro a partir de julio. Todo dependerá, reconoció el vicepresidente de la entidad, Luis de Guindos, de los datos del mes de junio. Esto ocurre después de que el BCE desvinculase de sus adquisiciones de deuda el primer aumento de la tasa, por lo que no es necesario que se produzca automáticamente al finalizar el programa APP, encargado de la compra centralizada de activos.

21/04 | El Economista elEconomista.es

Dancausa (Bankinter) tacha las medidas del Gobierno de "subvenciones" que elevarán la deuda

La consejera delegada de Bankinter, María Dolores Dancausa, ha tachado este jueves de "insuficientes" las medidas tomadas por el Gobierno de Pedro Sánchez para atajar los efectos del impacto de la guerra entre Rusia y Ucrania en materia de inflación y costes energéticos. Según la banquera, las decisiones puestas en marcha por el Ejecutivo son "básicamente subvenciones que provienen del cobro de unos impuestos y van a incrementar más el déficit y deuda, esto no es solución adecuada", aseveró durante la rueda de prensa de presentación de resultados del primer trimestre del grupo financiero.

19/04 | El Economista elEconomista.es

El FMI da la voz de alarma: los bancos centrales podrían subir los tipos más rápido de lo que prevé el mercado

La nueva realidad geopolítica está dificultando sobremanera la misión fundamental de los bancos centrales: la estabilidad de precios. Aunque estas instituciones ya se enfrentaban a un panorama complejo incluso antes de la invasión de Ucrania (la inflación ya se encontraba en niveles históricamente elevados), ahora el contexto es aún más complejo si cabe, puesto que el crecimiento de la economía ha comenzado a perder impulso.

18/04 | El Economista elEconomista.es

La banca española refuerza su atractivo

El nuevo rumbo de la política monetaria del Banco Central Europeo apunta con seguridad hacia una subida de tipos en la eurozona, y esto hace que el mercado eleve las previsiones de resultados de la banca.

14/04 | El Economista elEconomista.es

El BCE cumple con el guion previsto: confirma que sus compras de bonos acabarán en verano

El Banco Central Europeo (BCE) se pone en modo 'esperar y ver'. Tal y como anticiparon los analistas, el Consejo de Gobierno del organismo monetario de la eurozona no ha variado este jueves su política: deja los tipos de interés en mínimos históricos y mantiene el ritmo de reducción de sus compras de bonos bajo el programa APP que anunció en su anterior reunión. No obstante, la entidad presidida por Christine Lagarde ha cumplido con el guion previsto por los expertos al confirmar que las adquisiciones de deuda podrían acabar en el tercer trimestre.

14/04 | El Economista elEconomista.es

Cuatro bancos se unen a la 'guerra' por la hipoteca variable y rebajan precios

La banca da un giro radical a su estrategia hipotecaria con el avance del euribor y abre una nueva guerra por la comercialización de los préstamos a tipo variable. Sabadell, Ibercaja, Kutxabank e ING han rebajado los precios de sus hipotecas variables en el último mes, sumándose al movimiento ya iniciado a finales del primer trimestre del año por otras entidades como Santander, BBVA, Bankinter y Openbank, en su apuesta por hacer más atractivos estos créditos ante la ya patente subida del euribor y la previsión de que continúe al alza en los próximos meses.

13/04 | El Economista elEconomista.es

El euribor se pone en positivo por primera vez desde 2016 y las hipotecas suben 380 euros al año

El euribor se da la vuelta y por primera vez en seis años entra en terreno positivo. El principal índice de referencia hipotecaria anticipa a toda velocidad una subida de los tipos de interés en la zona euro ante la elevada inflación que puede superar el 7% este año, según el Banco Central Europeo (BCE), y se situó este martes en el 0,005%. En poco más de tres meses el euribor ha subido medio punto, después de mantenerse en terreno negativo desde mediados de 2016. Este avance del índice tiene un reflejo directo en el precio de las hipotecas variables, encareciendo a los clientes la cuantía a pagar. La hipoteca media cuesta 384 euros más al año frente al cierre del pasado diciembre, o dividida entre doce cuotas, 32 euros más al mes.

12/04 | El Economista elEconomista.es

Lógico temor a los bancos centrales

La encuesta mensual a los gestores realizada por Bank of America es pesimista respecto a la recuperación económica.

12/04 | El Economista elEconomista.es

Las hipotecas, abocadas a encarecerse

Después de seis años en terreno negativo, el euribor vuelve a estar en positivo al pasar del -0,5% de diciembre al 0,005% con el que cerró ayer. Este avance tiene un reflejo directo en el precio de las hipotecas variables.

12/03 | El Economista elEconomista.es

La hipoteca media se encarecerá 816 euros al año si sube 1 punto el euribor

La decisión del Banco Central Europeo (BCE) anunciada este jueves de endurecer la política monetaria de cara al tercer trimestre del año para luchar contra la inflación (la previsión es que cierre el año en el 5,1%) tiene un claro mensaje detrás, según apuntan ya los analistas: los tipos de interés subirán a final de año. El mercado de futuros ya descuenta dos alzas, una para octubre y otra para diciembre, que recogerá de forma adelantada el euribor y tendrá un impacto directo sobre la cuota que pagan por su hipoteca aquellos clientes que la tengan referenciada a tipo variable.