Los beneficios aguantan, el deterioro económico se dibuja cada vez más en el horizonte. Ese es el mensaje que arrojan los primeros grandes bancos de Wall Street en el estreno de la temporada de resultados del primer trimestre de 2023. Tanto JP Morgan Chase, Citigroup como Wells Fargo han anunciado en sus cuentas que han aumentado las provisiones -el primero en el último año, los otros dos también en estos tres meses- ante el esperado repunte en los créditos dudosos fruto de la desaceleración económica. Las subidas de tipos que han dado brillo a los beneficios se notarán en Main Street.
Wells Fargo no fue la entidad bancaria estadounidense que cerró el ejercicio fiscal del 2022 con los mejores resultados, si se compara al sector, pero sí que se sitúa entre las que más crecerán al cierre del año en curso por lo que los expertos señalan su recuperación como una oportunidad en bolsa.
Los futuros de Wall Street se ponían sombríos este mediodía cuando la gran banca estadounidense descubría sus resultados trimestrales. La tendencia se ha confirmado tras la apertura. Los meses de subidas de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) se han notado positivamente en los números de los bancos. Han sido 425 puntos básicos de subida desde la primavera, y las entidades han visto un flujo mayor al de la época de los tipos al mínimo. Sin embargo, no es oro todo lo que reluce.
Ya son más de un centenar las firmas que han dado a conocer sus cuentas trimestrales en EEUU desde que el 14 de octubre, la banca norteamericana inauguró la temporada de resultados. Por ahora, las ganancias están siendo superiores a lo estimado inicialmente por los expertos. Analizamos por técnico a las que más han batido las expectativas.
Los grandes bancos de Wall Street, JP Morgan, Citi, Morgan Stanley y Wells Fargo, han hecho acopio de provisiones y han guardado 3.721 millones de dólares en solo tres meses para blindarse frente a los próximos. Se trata de un giro radical en cuanto a la estrategia que seguían hace justo un año, cuando liberaban provisiones por 3.090 millones. Las entidades financieras avistan un mayor riesgo de crédito y reconocen que el panorama económico es complicado.
Las principales mesas de inversión en Estados Unidos blindan sus perspectivas sobre el proceso de normalización de la política monetaria en el país tras el cambio de guión entonado por el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. El tono más agresivo, que jubiló esta semana la transitoriedad de la inflación, refuerza las proyecciones de los principales bancos así como del consenso del mercado situando la primera subida de tasas para el próximo 15 de junio de 2022.
n un año caracterizado por los cuellos de botella, la escasez de inventario, la falta de vendedores en las tiendas o de conductores de reparto, las ventas navideñas volverán a batir récords. Si bien los riesgos son evidentes, la resistencia de los consumidores, que todavía cuentan con unos balances relativamente fuertes, hace pensar que la temporada se postula sólida.
La senadora demócrata Elizabeth Warren ha vuelto a la carga contra las instituciones financieras del país. La política estadounidense ha reclamado a la Reserva Federal que obligue a Wells Fargo a dividirse en dos ante las irregularidades que el banco ha acometido en los últimos años. Warren considera que permitirle seguir operando como una sola empresa "conlleva riesgos sustanciales para los consumidores y el sistema financiero".
Goldman Sachs ha publicado su tradicional "monitor" sobre fondos de cobertura y fondos mutuos, donde analizan las participaciones en renta variable a partir del tercer trimestre de 2021 de estas entidades. Su análisis abarca 813 hedge funds con 2,9 billones de dólares de posiciones brutas en renta variable y 573 fondos de inversión con 3 billones de dólares de activos bajo gestión.
Berkshire Hathaway, el conglomerado de empresas liderado por Warren Buffett, registró el sábado un fuerte repunte en sus beneficios, parte de los cuales llegaron de su portafolio de renta variable. En lo que llevamos de año, las acciones de Berkshire acumulan ya un repunte del 23%.
Un nuevo informe publicado este martes por Temenos, empresa de software bancario, concluye que el 65% de los directivos de la banca mundial creen que las operaciones a través de sucursales estarán "muertas" en cinco años.
Los mayores bancos estadounidenses distribuirán al menos 2.000 millones de dólares más en dividendos el próximo trimestre, después de que la Reserva Federal flexibilizara la semana pasada las restricciones a las retribuciones impuestas durante el punto álgido de la pandemia.
Banco Santander se convierte en el número uno mundial de su sector, con un negocio crediticio de casi un billón de euros. No se trata de un logro coyuntural, fruto del empuje que la crisis propinó a las carteras de préstamos.
Los responsables de las principales entidades bancarias de Estados Unidos comparecen este miércoles el Comité Bancario del Senado. En sus declaraciones preparadas, algunos de los directivos han puesto de manifiesto sus dudas sobre las operaciones e inversiones con criptodivisas.
Wells Fargo Securities ha publicado un análisis en el que trata de identificar las economías avanzadas que estarían en mayor riesgo de sufrir las consecuencias en el caso de que una potencial crisis de deuda se extendiera entre los mercados emergentes.
Con el segundo trimestre del año ya en marcha, el analista bursátil Jim Cramer ha dibujado una raya en el suelo para separar las acciones cíclicas tradicionales de los valores de crecimiento que tuvieron un 2020 espectacular tras el shock inicial de la pandemia. Según el experto, si los título cíclicos están tocando máximos, las acciones 'momentum' como Tesla o Zoom se están estancando.
Con permiso de la salida a bolsa de Coinbase, la noticia del miércoles en el mundo financiero fueron los extraordinarios resultados de los grandes de EEUU durante el primer trimestre del año. Si los de Goldman Sachs y JP Morgan Chase superaron las expectativas de los analistas, Wells Fargo registró la mayor ganancia en una década. La tendencia se ha mantenido este jueves Bank of America (BofA) y Citigroup, que han presentado unos resultados por encima de lo previsto.
Los bancos han abierto la temporada de resultados en la bolsa de Nueva York por todo lo alto. JP Morgan Chase y Goldman Sachs han batido previsiones de largo en beneficios e ingresos, gracias al buen rendimiento de los mercados en el primer trimestre del año y a una sensible reducción de provisiones. Wells Fargo, más expuesto a la economía real, también se ha unido a la fiesta.
Aunque el escenario de salida de la pandemia viene cargado de incertidumbres, la tendencia a la recuperación es nítida, especialmente en EEUU. En esta tesitura, los gestores ya piensan en una cartera post-pandémica con la que subirse al tren de las ganancias.
Las leyendas también se equivocan. El multimillonario inversor Warren Buffett decidió el año pasado desentenderse de un importante volumen de acciones bancarias, un movimiento que ha hecho a su fondo, Berkshire Hathaway, dejar de ganar 10.000 millones dólares dado el fuerte repunte del sector.
El escenario "severamente adverso" de la Reserva Federal para las pruebas de resistencia a la gran banca este año asume una caída del PIB de hasta un 4% desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el tercer trimestre de 2022 y un desplome en la renta variable estadounidense de hasta el 55%. Además también incluirá un incremento de 4 puntos porcentuales en la tasa de paro, que alcanzaría un máximo del 10,8% entre los meses julio y septiembre del año que viene.
Los resultados de los grandes bancos estadounidenses han sido mejores de lo esperado, pero las cifras no parecen convencer a los inversores, con la pandemia aún muy presente. El Dow Jones termina el viernes con una caída del 0,57% hasta los 30.814,26 puntos; el S&P 500 se deja un 0,72% hasta los 3.768,25 enteros, y el Nasdaq 100 pierde un 0,73% y se sitúa en las 12.803,93 unidades.
El banco estadounidense Wells Fargo vio cómo su beneficio neto se desplomó en 2020, año marcado por la pandemia del coronavirus. Según ha dado a conocer este jueves, sus ganancias en el conjunto del año pasado fueron de 3,301 millones de dólares frente los 19,549 millones que cosechó en 2019, es decir, un 83.1% inferiores.
Los 'números rojos' han sido generalizados este viernes en las principales bolsas de Europa. Sus índices han registrado descensos desde primera hora que han terminado siendo próximos a dos puntos porcentuales en algunos casos. El Ibex 35 español es de los que más ha bajado, al cierre se deja un 1,6% hasta los 8.230,7 puntos, por lo que sus descensos semanales alcanzan el 2,1%. Las caídas se han agudizado sobre todo tras la apertura bajista de Wall Street: la renta variable americana caen alrededor de un 1% tras encadenar varios datos 'macro' decepcionantes.
El banco estadounidense Wells Fargo vio cómo su beneficio neto cayó a plomo en 2020, el año marcado por la pandemia del coronavirus. Según ha dado a conocer este jueves, sus ganancias en el conjunto del año pasado fueron de 3.301 millones de dólares frente los 19.549 millones que cosechó en 2019, es decir, un 83,1% inferiores.
Más empresas de Estados Unidos anunciaron este lunes que suspenderán sus donaciones a legisladores republicanos que esta semana trataron de frenar la confirmación de Joe Biden como próximo presidente o paralizarlas de forma general tras el asalto al Capitolio por parte de simpatizantes de Donald Trump.
Berkshire Hathaway, compañía presidida por el icónico inversor Warren Buffett, ha dado un giro alcista en el tercer trimestre del año, según se conoció este lunes. La firma capitaneada por el conocido como 'oráculo de Omaha' ha elevado sus inversiones en grandes compañías farmacéuticas al tiempo que ha reducido su apuesta por la banca estadounidense.
Berkshire Hathaway, compañía presidida por el icónico inversor Warren Buffett, ha dado un giro alcista en el tercer trimestre del año, según se conoció este lunes. La firma capitaneada por el conocido como 'oráculo de Omaha' ha elevado sus inversiones en grandes compañías farmacéuticas al tiempo que ha reducido su apuesta por la banca estadounidense.
Los reguladores financieros ya no consideran a JPMorgan Chase como el banco sistémico más importante del mundo, lo que permite a los supervisores recomendar una rebaja en los requisitos de capital para la entidad liderada por Jamie Dimon. El Banco Santander es el único español en la lista donde repite agrupación entre los bancos sistémicos de menor riesgo con otros 18 bancos.
Con la rentabilidad del bono americano a 10 años flirteando ya con niveles no vistos desde el pasado marzo y atisbando ya una inclinación de la curva de rendimiento, la banca estadounidense comienza a ver luz al final del túnel.
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