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7/03 | El Economista elEconomista.es

El fondo de José Ramón Iturriaga se agarra al quinto puesto de la Liga con casi un 10%

Si el año pasado el fondo de bolsa española gestionado por José Ramón Iturriaga en Abante, Okavango Delta, se pasó todo el tiempo en último lugar, terminando el ejercicio con una caída de casi el 28%, en 2021 se ha convertido en uno de los productos que mejor comportamiento está teniendo en la Liga de la gestión activa de elEconomista, que reúne a los fondos con un active share igual o superior al 60%.

5/03 | El Economista elEconomista.es

'Tressis Cartera Eco30' es el séptimo fondo más rentable de su categoría en febrero

El fondo asesorado por elEconomista consigue una rentabilidad del 5,69% a cierre de febrero, que le coloca en el puesto número siete de su categoría, la de renta variable de gran capitalización estilo valor, compuesta por más de 30 fondos. Desde su inicio, en octubre de 2018, ofrece un rendimiento del 10,4%.

30/09 | El Economista

Tratamiento contable de los fondos de inversión

En nuestro Plan General de Contabilidad actual, no existen cuentas específicas para el tratamiento contable de los Fondos de Inversión, englobándose junto al resto de los activos financieros, lo que puede originar dudas en su contabilización.

4/03 | El Economista elEconomista.es

Solventis Aura se acerca a los fondos activos más rentables de bolsa española

Solventis Aura Iberian Equity, el fondo de bolsa española que lanzó el año pasado la firma Solventis, está a un paso de situarse entre los diez mejores fondos de bolsa española de la Liga de la gestión activa de elEconomista. Con un 7% de rentabilidad, con datos de Morningstar a 2 de marzo, se encuentra en undécimo lugar, muy cerca del 7,14% que obtiene el Santalucía Espabolsa o el 7,23% del azValor Iberia.

4/03 | El Economista elEconomista.es

'Bestinver Bolsa' es el fondo de bolsa española más rentable entre los grandes

Entre los veinte mayores fondos de bolsa española por patrimonio, Bestinver Bolsa es el que más rentabilidad consigue en lo que va de año. Según datos de Morningstar, hasta el pasado 1 de marzo, este vehículo sube un 7,91% frente al 4,11% que se revaloriza el Ibex 35 con dividendos en el mismo periodo.

4/03 | El Economista elEconomista.es

El vídeo que explica cómo elegir el mejor fondo de inversión

El universo de fondos de inversión supera los 33.000, si se tienen en cuenta todas sus clases. Ante esta realidad, lo primero que hay que tener presente a la hora de buscar el mejor fondo es que el mejor fondo no existe. Así lo asegura Diego Fernández, director de inversiones de A&G Banca Privada, en el último Finect Talks.

3/03 | El Economista elEconomista.es

Qué edad es la mejor para contratar un plan de pensiones: atención millennials

Actualmente, los ahorradores españoles acumulan dinero en instrumentos financieros por valor equivalente al 13% del PIB, entre planes de pensiones privados y colectivos de empresa. Un volumen que queda lejos de países del entorno como Irlanda (70%), Finlandia (99%), Suiza (127%) o Países Bajos (180%). Sin embargo, según los datos del Ejecutivo de la previsión a medio y largo plazo es alcanzar en nuestro país un volumen de patrimonio gestionado en los diferentes tipos de planes de ahorro a largo plazo del 30%. Lo cierto, la falta empleo y precariedad de los salarios, la elevada esperanza de vida y la baja natalidad es el yugo que tiene que solventar el sistema público de pensiones y la razón que está llevando a la población a interesarse por los planes de pensiones. Así, ¿cuál es la edad más adecuada para contratar un de ellos?

4/02 | El Economista elEconomista.es

Un apetito récord: los fondos sostenibles globales captaron 255.000 millones de dólares en 2020, según BofA

Unos 255.000 millones de dólares entraron en fondos sostenibles en 2020, de acuerdo con los datos de BofA. Esa cantidad se repartió entre un total de 2.500 fondos ASG (que invierten en base a criterios ambientales, sociales y de buen gobierno). Y la mayoría de ese dinero, 194.000 millones de dólares (el 76%), se dirigió a vehículos de renta variable sostenible, un dato que contrasta con los 186.000 millones de dólares que huyeron de los fondos de bolsa global.

2/03 | El Economista elEconomista.es

Santander Small Caps baja al último puesto de la Liga de la gestión activa

Santander Small Caps, el fondo gestionado por Lola Solana en Santander AM, centrado en compañías de mediana y pequeña capitalización, ha bajado al último puesto de la Liga de la gestión activa de elEconomista, que recoge a los fondos de bolsa española que tienen un active share igual o superior al 60%. Pierde en el año un 1,21%, según los datos de Morningstar a 1 de marzo, un porcentaje que le ha hecho ir bajando en la clasificación, sobrepasando a los fondos de Gestifonsa, Fidelity y Caja Ingenieros, que han conseguido reducir las caídas que mantenían la semana pasada.

2/03 | El Economista elEconomista.es

Gonzalo Recarte (Cobas): "Repsol, solo con lo que tiene ahora, es lo más value entre los grandes del Ibex"

Donde mejor se comprueba el interés de los inversores por las compañías cíclicas es en fondos de bolsa española como Cobas Iberia, que lleva ganado más de un 10% en el año y se ha situado como el segundo mejor producto de la Liga de la gestión activa de elEconomista. La entrada en FCC y los incrementos de posiciones en Vocento, Técnicas Reunidas, Atalaya o Semapa, donde van a pelear un precio más elevado de la opa, son los principales cambios en cartera que han hecho últimamente.

1/03 | El Economista elEconomista.es

Los fondos captan más de 2.000 millones de euros netos en febrero

Los fondos de inversión vuelven plenamente a la senda de la normalidad, después de un 2020 que terminó más o menos plano en entradas de dinero. Los datos adelantados por Inverco estiman un volumen de captaciones netas de 2.184 millones de euros en febrero, superando los 1.392 millones del mes anterior, lo que sitúa el volumen patrimonial en 283.904 millones de euros, gracias también a la revalorización de los mercados.

27/02 | El Economista elEconomista.es

Horos AM: "En Merlin estás comprando a 2.700 euros el metro cuadrado en la Castellana"

El fondo ibérico de Horos AM, la gestora fundada por el antiguo equipo de Metagestión, es uno de los más activos en bolsa española que existe en el mercado español (según datos de Morningstar, su active share supera el 98%). "De lo que solemos buscar, que es una gestión de capital que genere valor para los accionistas, no lo solemos encontrar en las grandes compañías", dice Javier Ruiz, su director de inversiones. "Nuestro tamaño [gestionan, en total, unos 47 millones de euros] nos permite irnos a valores más pequeños donde hay más ineficiencias por la teórica iliquidez de algunas compañías".

27/02 | El Economista elEconomista.es

Los fondos temáticos de agricultura cosechan casi tanta rentabilidad como los tecnológicos

En plena revolución digital, con la robótica y la ciberseguridad como algunos de los temas claves del siglo XXI, nadie pensaría que invertir en compañías relacionadas con la cadena de valor de la alimentación podría resultar igual de rentable que la tecnología. Pero estos primeros meses de 2021 están demostrando que sí es posible. Según la clasificación de Morningstar, los fondos temáticos de agricultura ganan en el año un 7,52% de media, con datos hasta el 24 de febrero, muy cerca de los fondos tecnológicos, que ofrecen un 8,04%. Y superan incluso a temáticas tan alcistas como los fondos ecológicos, que no pasan del 3,5%.

23/02 | El Economista elEconomista.es

Antonio Rico: "Baelo es de los pocos fondos que hace pública toda la cartera día a día y su ponderación"

De pequeño su vocación era ser maestro, pero los derroteros de la vida llevaron a Antonio R. Rico a ser piloto durante 18 años -primero de transporte de personalidades y luego de extinción de incendios-. Empezó a mostrar al mundo su pasión por el mercado en 2010, cuando lanzó su blog, llamado Inversor Inteligente, en el que trataba temas por entonces innovadores en España, como la indexación o la cartera permanente de Harry Browne. Fue el germen a partir de cuál crearía más tarde, en marzo de 2018, su fondo de autor, Baelo Patrimonio, un mixto moderado que está entre los más baratos de su categoría.

24/02 | El Economista elEconomista.es

¿Te ofrece tu banco un fondo de inversión? Piénsatelo dos veces y vigila estos aspectos antes de contratar

Los fondos de inversión ganan cada vez más peso entre nuevos inversores. Los bajos tipos de interés que imperan en Europa continúan penalizando a los ahorradores más conservadores, ya que el ahorro en productos como depósitos o cuentas bancarias les empieza a costar dinero, bien por la escasa rentabilidad frente a la inflación o bien por la aplicación de nuevas comisiones.

3/03 | El Economista

Fondos temáticos, ¿una oportunidad o una moda?

Es probable que dos de las palabras más utilizadas en 2021 sean vacuna y recuperación. Y es que se depende de la primera para alcanzar la segunda. Con diferentes vacunas para luchar contra el coronavirus ya en proceso de distribución y aplicación en varios países, comienza a verse un atisbo de esperanza, tanto en el ámbito social como en el económico. De hecho, la Comisión Europea cree que la economía española liderará la recuperación económica de la Unión Europea este año gracias a una expansión del PIB del 5,6%.

20/02 | El Economista elEconomista.es

¿No bajar comisiones en fondos? Es poner puertas al campo

Las comisiones de los fondos españoles superan la media europea, y hay margen para que bajen. Dentro de la industria de gestión de activos, polos opuestos como el roboadvisor Finizens o la gestora de Paramés han usado una fórmula poco extendida en España: bajarlas según el tiempo de permanencia en sus productos del partícipe. Los profesionales prefieren, sin embargo, otros mecanismos, como la comisión de éxito.

18/02 | El Economista elEconomista.es

La pandemia abate la aeronáutica con despidos y acelera la venta de ITP Aero

Con la práctica paralización del tráfico de pasajeros desde el inicio de la pandemia y la escasa movilidad en la segunda y tercera ola, "la industria aeroespacial vasca y global está en unos ratios de producción de alrededor del 40% respecto a niveles pre-pandemia", explican desde Hegan, clúster de aeronáutica y espacio del País Vasco.

17/02 | El Economista elEconomista.es

¿Materias primas? No sin inflación

Existen dos tipos de consejos financieros: el que se basa en el asesoramiento y el que se basa en la venta. Lógicamente el del asesor independiente tiene como único objetivo acertar, porque los ingresos del asesor independiente dependen exclusivamente de lo que le paga el cliente. Los consejos del asesor no independiente, es decir, el fabricante o el distribuidor de fondos de inversión, pueden tener también ese objetivo, pero el objetivo fundamental es la comisión. La comisión de gestión en el caso de la gestora, la retrocesión de una parte de esa comisión en el caso del distribuidor (que por eso no le cobra o le cobra poco al cliente).

17/02 | El Economista elEconomista.es

Mercados en máximos: ¿qué hacemos ahora?

El Dow Jones supera los 31.000 puntos, el S&P está a punto de llegar a los 4.000, los bonos también se encuentran en niveles de máximos históricos... Incluso el bitcoin está rozando los 50.000 dólares cuando hace justo un año no llegaba a los 10.000. Salvo el Ibex 35, todos parecen estar sumidos en una gran fiesta. Y los datos, de momento, no parecen frenar a los inversores

16/02 | El Economista elEconomista.es

Hamco Global entra al 'top 10' de la gestión activa global

Otro fondo de una gestora española se cuela en los primeros puestos de una clasificación mundial que agrupa a aquellos de bolsa internacional de gestión activa, después de que el año pasado ocupasen la parte media-baja de la tabla. Se trata de Hamco Global Value Fund R, que sube al sexto puesto de un ranking de más de 400 vehículos, al obtener una rentabilidad del 13,47% en lo que va de año, con datos de Morningstar hasta el 11 de febrero. Por delante se encuentran otros fondos españoles, como Metavalor Internacional, azValor Managers, o Prisma Global, que compiten en las primeras posiciones con un fondo de La Financière de l’Echiquier (Echiquier World Next Leaders) y con otro de Universal-Investment (morgen Aktien Global).

14/02 | El Economista elEconomista.es

Los fondos 'value' triunfan, por fin, en 'La Liga de la Gestión Activa Global'

En el arranque de año, los fondos de gestoras de estilo valor, como Metagestión y Azvalor, se colocan en lo más alto de una clasificación que ha crecido hasta recoger casi 400 fondos de renta variable internacional. La temática de ESG se ha quedado algo más rezagada en el inicio de 2021, tras la salida de los dos fondos ganadores en 2019 y 2020 de La Liga de la Gestión Activa Global.

13/02 | El Economista elEconomista.es

Cinco motivos para seguir apostando por la economía digital como estrategia de inversión a largo plazo

La pandemia ha cambiado muchas cosas, pero no el atractivo de la economía digital como estrategia de inversión. Así lo cree la gestora francesa AXA IM, cuyo fondo AXA WF Framlington Digital Economy tuvo una rentabilidad el año pasado del 54,3% (sin descontar comisiones y en dólares estadounidenses). Y aunque el pasado no es realmente una guía de lo que sucederá en el futuro, la firma ha recopilado en uno de sus últimos informes cinco razones para seguir manteniendo su apuesta.

13/02 | El Economista elEconomista.es

Metavalor, Cobas y Horos son los reyes de la gestión activa en 2021

El propósito de cualquier gestor activo es conseguir rentabilidades superiores a las del mercado. Y en este arranque de año, la mayoría lo logra con sus fondos de bolsa española. La seña de identidad de estos vehículos es que al menos un 60% de sus carteras se encuentra descorrelacionada de sus índices de referencia. Es el requisito básico para formar parte de la Liga de la Gestión Activa de elEconomista, que acaba de ser revisada, junto a tener un patrimonio de al menos 5 millones de euros y una inversión mínima que no supere los 30.000 euros (se excluyen las réplicas luxemburguesas).

11/02 | El Economista elEconomista.es

Ángel Fresnillo (Mutuactivos): "Nos reforzamos con compañías que dependen de la vuelta a la normalidad"

Ser reconocido con cinco estrellas de Morningstar (la máxima nota) es algo que solo han conseguido diez fondos de bolsa española. El último en lograrlo ha sido Mutuafondo España. "Es el reconocimiento a la constancia", valora Ángel Fresnillo, director de renta variable de la gestora. "Tenemos que estar siempre, de forma consistente, por encima de la media del mercado y eso te lo da el largo plazo". Para ello es clave, dice, la gestión en equipo: "Hacemos todo por consenso".

10/02 | El Economista elEconomista.es

Cambiar seguridad por riesgo deja ganancias del 3% en fondos de deuda

El comportamiento del mercado de renta fija es un reflejo de la inclinación generalizada hacia los activos de riesgo que se está produciendo en 2021. En los primeros compases del año los inversores están saliendo de los activos más seguros en esta clase, rotando hacia los bonos considerados de más riesgo, en busca de rentabilidad. De este modo, en 2021 se están cumpliendo las previsiones de los analistas que, desde hace ya varios años, apuntan a que hay poco valor que rascar en los bonos más seguros, que han ido comprimiendo sus rentabilidades a vencimiento por los bajos tipos de interés y las compras de deuda de los bancos centrales.