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15/05 | El Economista elEconomista.es

Los pocos fondos mixtos que ofrecen un buen resultado en un año tóxico para la renta fija

Los primeros meses del año han dejando un mal sabor de boca a los inversores, sobre todo a los conservadores, aquellos que no se deciden a colocar su dinero enteramente en los activos más arriesgados para evitar los sustos. Este año no están equivocados, pero el problema es que a las abultadas caídas de los índices bursátiles, con muy contadas excepciones, se han unido las pérdidas acumuladas en la renta fija, debido a la rebaja por precio que están sufriendo los bonos, ante el proceso de subida de tipos de interés iniciado en EEUU y Reino Unido, y el más que probable que se producirá en la zona del euro en julio, para relajar las presiones inflacionistas.

14/05 | El Economista elEconomista.es

Fondos de inversión 'blindados' contra los riesgos de sostenibilidad

La sostenibilidad empapa el día a día de las compañías y el de la industria de la gestión de activos. Ya nadie se refiere a ella como a una moda. Incluso los más desconfiados, antes reacios a creer en el impacto de los criterios ambientales, sociales y de buen gobierno (ESG, por sus siglas en inglés) se confiesan hoy, en muchos casos, unos conversos. Consulte más artículos en el portal especializado elEconomista Inversión sostenible y ESG.

12/05 | El Economista elEconomista.es

Andrea Carreras-Candi (Efpa España): "Las inversiones conservadoras se han convertido en arriesgadas"

Efpa España, la asociación de asesores y planificadores financieros, que cuenta con más de 35.000 afiliados, celebra estos días en Madrid la VII edición de su congreso anual. Cumple su vigésimo aniversario queriendo situar el foco del negocio del asesoramiento en los inversores, que se están encontrando con la dificultad de lidiar con los mercados debido a la volatilidad.

9/05 | El Economista elEconomista.es

Los 'Proxy Advisors': un actor incómodo, ¿pero necesario?

Las Juntas Generales de Accionistas (JGA) para 2022 se presentan con un grado de tensión superior a los últimos años. En cierto modo, un grado de inquietud es normal –incluso deseable- pues, como es bien conocido, la JGA constituye el órgano de gobierno soberano de la sociedad; y el Consejo de Administración sólo es el órgano delegado y colegiado que nombra la propia JGA. Por tanto, el Consejo "se debe" a la Junta General.

7/05 | El Economista elEconomista.es

Iturriaga (Abante): "El partido acaba de empezar para la banca y, en muchos casos, el potencial es doblar"

Tras años en los que el mercado no ha sido capaz de darles la razón, quienes llevan un quinquenio (desde la última intentona, en 2018) insistiendo en el potencial de la banca ya pueden secarse las lágrimas. En el horizonte hay dibujada una subida de tipos de interés que llevará a la zona euro a cotas del 2% y el 3% en los tres próximos años y disparará la rentabilidad de los bancos españoles que han logrado lo que antes de Lehman era impensable: sobrevivir aun a sabiendas de que tu materia prima no vale nada e, incluso, te está costando dinero. José Ramón Iturriaga, gestor del fondo Okavango Delta, un emblema de la inversión en ciclo y value, con bancos e inmobiliario, sabe mucho de esto. En lo que va de año, su rentabilidad supera el 4,25% -sumó un 9,25% en 2021-, y es el cuarto mejor fondo de gestión activa de bolsa española este 2022.

5/05 | El Economista elEconomista.es

Solo cinco de los mayores fondos de bolsa española están en positivo

Los inversores de los fondos de bolsa española más grandes por volumen patrimonial tienen pocos productos donde elegir si quieren conseguir buenas rentabilidades. Si bien es cierto que quince de los 20 mayores vehículos logran reducir las pérdidas frente a la caída del 2,45% que acumula el Ibex en el año, tan solo cinco se encuentran en terreno positivo, tres de ellos por los pelos. Únicamente Santander Acciones Españolas A y Mutuafondo España A ofrecen un dato más que aceptable, con un 4, 19% y un 3,11%, respectivamente. Magallanes Iberian Equity M, Sabadell España Dividendo Base y Gco Acciones, de Catalana Occidente, logran un rendimiento por debajo de 1%, con datos de Morningstar a 29 de abril.

3/05 | El Economista elEconomista.es

Los españoles lideran los fondos de bolsa global más activos

La Liga Global de la gestión activa de elEconomista, que reúne a los 200 fondos más descorrelacionados de su índice de referencia, está envuelta en la bandera rojigualda en sus primeras posiciones, con los vehículos de inversión de Azvalor, Cobas, GVC Gaesco, Singular AM y Hamco ocupando los diez primeros puestos, donde únicamente tiene cabida un fondo de una gestora internacional, el Fidelity FAST Global E ACC-Eur.

3/05 | El Economista elEconomista.es

Los fondos de energía son los temáticos que más ganan, con un 34%

Los fondos de energía han comenzado el año de una manera inmejorable, al calor de la subida del precio de las materias primas relacionadas, lo que ha hecho que durante el primer cuatrimestre hayan conseguido un rendimiento medio del 34,5%, con datos de Morningstar a 28 de abril. Esta rentabilidad representa un poco más del 70% de toda la revalorización que lograron en todo el año pasado, por lo que de seguir así, podría ser uno de los mejores ejercicios para esta clase de fondos, que a largo plazo, no son tampoco los que mejor dato de rentabilidad proporcionan, con tan solo un 1,39% anualizado a diez años.

29/04 | El Economista elEconomista.es

Magallanes es la firma independiente que más dinero capta a través de Luxemburgo

Comercializar los fondos a través de Luxemburgo, el centro financiero por excelencia de la industria de gestión de activos y a través del cual se canalizan las captaciones de muchos clientes de banca privada, está resultando rentable para algunas firmas independientes españolas, que logran más flujos netos que sus competidores más fuertes, los bancos. Según los datos de Inverco correspondientes al primer trimestre de este año, Magallanes Value Investors, con 32,5 millones de euros, es la que más dinero capta, frente a los 8,6 millones de euros que logra Cobas, la gestora de Paramés. A continuación aparece EDM, integrada en el Grupo Mutua, con 10,6 millones.

27/04 | El Economista elEconomista.es

Los fondos europeos de deuda sufren la tercera mayor fuga de dinero en diez años

Los fondos europeos de renta fija han sufrido de enero a marzo reembolsos netos por valor de 28.500 millones de euros, según los últimos datos de Morningstar, lo que representa la tercera mayor salida de dinero de la última década en esta categoría de productos, en la que se han vivido episodios como el temor a una recesión a finales de 2018, cuando se esfumaron 46.643 millones, y la pandemia del Covid, en los primeros meses de 2020. Cuando comenzaron a aplicarse los confinamientos por la expansión del virus hace dos años, los inversores llegaron a retirar 84.500 millones de euros.

24/04 | El Economista elEconomista.es

Capital Group, la firma centenaria en la que los gestores cobran a largo plazo

Capital Group abrió oficina en Madrid en 2014 y durante estos años ha alcanzado la cifra de 3.000 millones de dólares en activos bajo gestión, una cifra muy por debajo de sus grandes competidores internacionales en España y que no se corresponde con la importancia de una firma fundada en 1932 y pionera en el mundo de la inversión en muchos aspectos.

24/04 | El Economista elEconomista.es

El BCE pone en el foco el riesgo de la banca con energéticas y materias primas

La banca europea tiene una exposición directa a Rusia, Ucrania y Bielorrusia limitada y "gestionable" a ojos de los supervisores. Pero al Banco Central Europeo (BCE) le preocupa el deterioro en los activos por los efectos de segunda ronda -derivados del freno en el PIB, alza de la inflación, etc.- y, de manera particular, ha puesto el punto de mira en las carteras "vinculadas a las materias primas y a la energía", por ser las que más probabilidades tienen de sufrir el shock geopolítico.

21/04 | El Economista elEconomista.es

Las bolsas europeas dan por segura la victoria de Macron en Francia

Tras el debate electoral en el que participaron el miércoles Marine Le Pen y Emmanuel Macron -en vísperas de los comicios del domingo-, la candidata de Rassemblement National apareció "normalizada", según resaltaron algunos contertulios que comentaban el encuentro en la televisión francesa. Se referían a que la candidata se mostró más contenida y menos extremista en sus posturas que de costumbre, algo que le ha servido para aglutinar a la derecha en torno a su proyecto (obtuvo un 23% del voto durante la primera vuelta frente al 27,8% de Macron).

15/04 | El Economista elEconomista.es

Los fondos mixtos españoles se sitúan en los primeros puestos por rentabilidad

Los inversores de perfiles menos agresivos se están encontrando este año con una desagradable sorpresa, al estar viendo en números rojos fondos que consideraban seguros frente a la volatilidad del mercado. De esta forma, los fondos mixtos cautos, que invierten gran parte de su cartera en activos de renta fija, están perdiendo de media un 3,28%, con datos de Morningstar a 6 de abril, mientras que los mixtos moderados, que incluyen un porcentaje de renta variable que puede oscilar entre el 50% y el 70% , se encuentran con caídas medias del 4,51%, y los mixtos flexibles sufren una pérdida del 4,01%.

14/04 | El Economista elEconomista.es

Fondos que donan parte de su comisión de gestión a proyectos solidarios

Santander Responsabilidad Solidario no es solo el mayor fondo por volumen patrimonial que se rige por los principios católicos sino que también es uno de los pioneros en destinar parte de la comisión de gestión a proyectos sociales. Y es que el interés cada vez mayor de los inversores por estos temas al igual que la sostenibilidad ha propiciado la aparición de distintos fondos focalizados en aspectos concretos como la educación o la inclusión o que ceden una proporción de su comisión de gestión o del patrimonio a proyectos en los que a veces el partícipe puede escoger el que considere más oportuno.

14/04 | El Economista elEconomista.es

Los fondos 'católicos' se abren paso en España ante la demanda de los creyentes

No se trata de tener fe en las inversiones, algo complicado en un momento de volatilidad en los mercados para un inversor temeroso, sino de que éstas se hagan según la doctrina de la fe. De la fe católica en este caso. Y es que cada vez hay más fundaciones e instituciones religiosas, al igual que numerosos inversores particulares, que buscan productos financieros en los que poder colocar su patrimonio sin tener que preocuparse de si son contrarios a los preceptos católicos, por un mero principio de coherencia con sus creencias.

12/04 | El Economista elEconomista.es

Mutuactivos considera excesivo el castigo bursátil a Inditex

Mutuactivos, la gestora del grupo asegurador Mutua, considera que el castigo bursátil a Inditex por el peso de su negocio en Rusia ha sido desproporcionado. "Aunque tiene una exposición relevante al mercado ruso, que representa, aproximadamente, el 8% de su negocio, está expuesta a la previsible contracción en el consumo y el cambio en el equipo gestor genera algunas dudas razonables, pensamos que la caída del 40% en el precio de la acción es excesiva, particularmente en una empresa de esta calidad", apunta en su carta trimestral Emilio Ortiz, director de inversiones de la gestora, quien señala que "los próximos meses van a ser complicados porque vamos a ver un recorte sustancial en las estimaciones de beneficios, pero pensamos que, para un inversor de largo plazo, este es un nivel de entrada atractivo. A los precios actuales Inditex ofrece una rentabilidad por dividendo superior al 5%".

8/04 | El Economista elEconomista.es

Fondos que han salido victoriosos frente a la volatilidad del mercado

Los primeros meses de 2022 han sido una verdadera montaña rusa de volatilidad para los inversores, que la invasión de Ucrania iniciada por Putin a finales de febrero ha acentuado, según se iban modulando las estimaciones sobre la duración y las consecuencias de la guerra por analistas y bancos de inversión, en función del avance de los ataques y las negociaciones entre los contendientes. La escalada de la inflación y la retirada de estímulos de los bancos centrales también han acrecentado las dudas de los inversores, que poco a poco regresan a la renta variable, reduciendo las pérdidas de los mercados, que han vuelto a los niveles previos a la guerra.

9/04 | El Economista elEconomista.es

Usted ya puede pignorar su cartera para invertir un 50% más

Más de 500 años después de que las familias más ricas de la prolífica región italiana de Lombardía comenzaran a utilizar préstamos a base de aportar garantías -o bienes- para prosperar en los negocios todavía siguen sin ser conocidos por el gran público; básicamente porque no están disponibles. El crédito lombardo -que debe su nombre a los mercaderes del Siglo XVI que lo popularizaron- ha llegado al inversor retail de la mano de MyInvestor en España para el mundo de los fondos de inversión. Hasta la fecha tan solo estaba presente en nuestro país para grandes clientes de banca privada e, incluso, se consideraba una práctica exclusiva y circunscrita a Suiza.

6/04 | El Economista elEconomista.es

Solo un 7% de los inversores paga por asesorarse en fondos

Solamente un 7% de los partícipes ha pagado de manera explícita por recibir asesoramiento en la contratación de fondos de inversión, es decir, se ha dejado aconsejar por un profesional del sector financiero y le ha remunerado por este servicio, igual que hace cuando acude a un abogado o a un médico privado. Este dato aparece en la encuesta realizada en enero por Front Query para el Observatorio Inverco entre 1.411 participantes.

1/04 | El Economista elEconomista.es

Casi uno de cada diez euros está invertido en fondos de gestoras independientes

Las firmas independientes han ganado peso en la industria española de gestión de activos hasta acaparar casi el 10% del volumen patrimonial de los fondos. En concreto, las gestoras no dependientes de grupos financieros y compañías aseguradoras representan el 9,09% de los 307.354 millones con que cerraron en febrero los fondos de inversión españoles, según datos de Vdos.

31/03 | El Economista elEconomista.es

La comisión de éxito de los fondos es un galimatías para el inversor español, según Morningstar

España se encuentra en la media de países respecto a las comisiones que tienen los fondos de inversión, pero los inversores minoristas pueden tener dificultades a la hora de saber exactamente cuánto van a pagar, sobre todo en aquellos productos que cuenta con una tasa específica de éxito, según se desprende de Global Investor Experience Study: Fees and Expenses, elaborado por Morningstar.

31/03 | El Economista elEconomista.es

Las gestoras se vuelcan en los fondos conservadores y captan 1.300 millones en marzo

En lo que parecía que podría haber sido un mes de ralentización o de descensos en los flujos netos de los fondos de inversión, las gestoras han conseguido conservar la tendencia de crecimiento que mantienen desde principios de año e incluso aumentar las captaciones en marzo hasta alcanzar los 1.306 millones de euros, según Vdos con datos hasta el día 25, que más que triplican los 430 millones logrados en enero y más que doblan los 555 millones de febrero.

29/03 | El Economista elEconomista.es

Los fondos ignoran la guerra de poder en Unicaja y mantienen posiciones

Los principales accionistas de Unicaja Banco se mantienen impávidos ante la guerra interna por el poder del banco que se vive tras la fusión con Liberbank protagonizada en julio de 2021. El constante ruido que rodea al grupo financiero y a la Fundación Bancaria, dueña del 30% de la entidad, no ha provocado la salida de ninguno de los fondos más leales al proyecto. De lo contrario, mantienen la misma posición que controlaban tras ejecutarse la absorción del grupo de origen asturiano y que dio lugar al nacimiento del quinto gran banco del país el pasado verano.

24/03 | El Economista elEconomista.es

Aldama aboga por eliminar las Ñ de la legislación española para desarrollar la industria de gestión de activos

El presidente de Inverco, Ángel Martínez-Aldama, ha abogado por eliminar lo que ha denominado las Ñ de la legislación española para que se pueda desarrollar la industria de gestión de activos en igualdad de condiciones que sus competidores europeos, durante su intervención en el I Foro de la Gestión Activa de elEconomista, que se está celebrando este jueves en la Bolsa de Madrid con la participación de los gestores más representativos de la industria española

24/03 | El Economista elEconomista.es

La bolsa rusa vuelve a arrancar: 33 valores empiezan a cotizar este jueves

El Banco de Rusia ha anunciado oficialmente la reapertura de su mercado de valores. A partir de este jueves, 33 empresas de la bolsa de Moscú volverán a cotizar, después de casi un mes en el que el principal índice bursátil del país ha estado cerrado. Moscú decidió cerrar su mercado de valores el pasado 28 de febrero, en medio de un desplome bursátil que se llevó por delante un tercio de su capitalización en pocos días tras la invasión de Ucrania.